KB증권 "SK이노베이션, 호르무즈 봉쇄로 실적 개선..목표가 18만원 유지"
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KB증권은 호르무즈 해협 봉쇄로 SK이노베이션의 정유·화학·배터리 전 부문 실적이 동시에 개선되고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 18만원을 유지했다.
호르무즈 봉쇄 이후 글로벌 원유 시추와 정제, 화학, 윤활유, 에너지 트레이딩, 가스 사업이 모두 개선되며 정유 업황이 공급 부족에 따른 슈퍼사이클로 확대됐다고 분석했다.
한국이 중동·아시아·태평양 지역에서 사실상 유일한 공급자로 정제마진이 급등했고, 호르무즈 봉쇄가 6월 해제돼도 유가와 정제마진 하락 폭은 제한적일 것이란 전망이다.